棉花期货迪克逊的投机法则

这些投机法则是由迪克逊.G.瓦茨先生总结的,他是美国历史上最成功的棉花期货交易员。这些法则适用于任何市场的交易员

绝对法则

第一,绝对不能频繁交易,总想着以小博大的交易是在投资灾难。这种不给自己资本留有余地的交易,市场的一点点波动,他们就会身心疲惫,这时候,他们的判断也是一文不值。

资本城团队点评:这种现象在目前热衷交易的人群中太普遍了,他们意识中只是想着发财的一面,而忽视了灾难的一面。他们不去学习市场运作的基本知识,梦想着用最小的资本博得超现实的回报。这种想法导致他们放手一搏,有的凭借小小资本满仓交易,不留后路;有的在千种股票当中游荡,没有固定关注的股票,想让所有股票都成为他赚钱的工具。还有一种,就是我们说过,没有制定交易策略,任何市场,任何行情都要绞尽脑汁研究,强迫自己找出一个进场理由,或者说市场上任何所谓的机会都要利用上,最后导致自己的判断一文不值!

第二,不要立刻反向交易,这种交易偶然会成功,但是养成了坏习惯,会导致频繁地来回交易。改变主意必须谨慎,这样保证思路清晰

第三,嗅到危险立刻跑掉。侥幸和大意导致无可挽回的灾难。

资本城点评:如何嗅到危险需要对市场背后运作的掌控,这时候我们需要引用威科夫先生的CM概念,懂得了CM的行为规则,也就掌控了市场的运作:什么时候安全,什么时候危险

第四,任何时候产生怀疑的时候,减仓。产生怀疑可能是自己内心产生了不安,或者仓位太大了,感觉不放心。一个投资者曾经对另一个说:持仓睡不着。另一个人说:很简单,卖掉,睡个好觉。

非绝对法则(有条件执行)

第一,上涨加仓好于亏损加仓(It is better to average up than to average down)。加仓要求相当的细心!做多后出现上涨行情,此时如果要加仓,必须计算出市场还有更高的涨势。

第二,买的时候要当机立断(使用风控范围内的资金)。因为没有勇气接受任何利润回吐而着急出场是致命的。

第三,远离公众的评论。

第四,安静的,弱势市场是做空的对象,因为它一般最后发展为下跌市场。但是有一种例外,如果一个市场经历了弱势阶段,然后出现活跃一段后,再次进入弱势,然后出现恐慌现象的时候,是准备买入的对象。

资本城点评:弱势股票是相对于大盘而言,当大盘向上反弹,而个股反弹力度低于大盘的力度,这是弱势股票,应该做空。但是如果个股经历了长期弱势之后,进入极强弱势(恐慌)的时候,应该准备买入。

第五,最好按照事实而非特殊信息。一般事实包括国家形式、棉花收成、制造商….. 统计数据固然重要,但是不能完全依赖。完全依赖数据的判断是站不住脚的.

第六,进场的时候,条件不完整,让你产生怀疑,不能进!等到条件成熟的时候再进!

资本城点评:这个是很多公众的通病。没有耐心和着急赚钱导致这种情况发生。当行情不在自己策略之内的时候,非要绞尽脑汁去分析找原因….. 最后导致灾难!

第七,交易时候,让你头脑清晰的行情会让你的判断可靠。

(参考第六条资本城点评,看到一个行情的时候,面对条件,大脑如果非常清晰,可以采取行动,但是如果需要费神找条件,设法让条件清晰,放弃!)